我们认为国内机床产业正从发展阶段向追赶阶段切换
数据来源：《产业政策促进关键核心技术突破的路径研究——基于日本数控机床企业的纵向案例分析》，国金证券研究所
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- 1983-1990 年日本加工中心的出口分布
数据来源：《The Machine Tool Industry In Japan》，国金证券研究所2024-03-07 - 1988 年日本机床出口占世界总份额的19.4%，位居世界第2
数据来源：《主要工作机械企业の国际化戦略》，国金证券研究所2024-03-07 - 日本的机床出口/进口的值1969 年的0.6（进口大国）变为1988 年的8.3（出口大国）
数据来源：《主要工作机械企业の国际化戦略》，国金证券研究所2024-03-07 - 1980-1990 年日本机床组成中车床从32.3%下降至24.2%，加工中心占比从16.3%上升至25.7%
数据来源：《The Machine Tool Industry In Japan》，国金证券研究所2024-03-07 - 日本机床产值1982-2008 年连续27年世界第一
数据来源：《主要製造業の課題と展望》，日本机床工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 1975-1985 年日本数控机床产量在日、EEC、美的占比从30%上升至72.3%
数据来源：《The Machine Tool Industry In Japan》，国金证券研究所2024-03-07 - 1980-1990 年日本机床的数控专业化指数
数据来源：JMTBA，CECIMO，NTBA，《The Machine Tool Industry In Japan》，国金证券研究所2024-03-07 - 1980-1990 年日本机床总产量的数控化占比整体上呈现出上升的趋势
数据来源：JMTBA，CECIMO，NTBA，《The Machine Tool Industry In Japan》，国金证券研究所2024-03-07 - 日本电子和电机工程本硕博毕业生逐步超过美国
数据来源：《战后科技革命推动日本产业升级研究——基于创新体系的视角》，国金证2024-03-07 - 山崎马扎克1978-1991 年专利申请数
数据来源：《产业政策促进关键核心技术突破的路径研究——基于日本数控机床企业2024-03-07 - 日本电子和电机工程本科毕业生逐步超过美国
数据来源：《战后科技革命推动日本产业升级研究——基于创新体系的视角》，国金证2024-03-07 - 1980-2011 年机床专利申请数量
数据来源：世界知识产权组织，国金证券研究所2024-03-07 - 为促进计算机技术研发，1972年颁布电子计算机产业对策特别会计
数据来源：《战后科技革命推动日本产业升级研究——基于创新体系的视角》，国金证券研究所2024-03-07 - 1954-1986 年日本数控机床的技术转变
数据来源：《The Machine Tool Industry In Japan》，国金证券研究所2024-03-07 - 1956 年《机振法》的主要内容
数据来源：《日本培育“专精特新”企业的产业政策研究：以《机振法》为中心》，国金证券研究所2024-03-07 - 朝鲜战争与政策扶持双重刺激下日本机床年产量迅速上升
数据来源：《日本建立世界上第三个机床工业、制造业、工业化强国的战略战术》，国金证券研究所2024-03-07 - 1951 年6 月20 家机床企业开工情况总体较差
数据来源：《戦後日本工作機械工業の展開:昭和20～40 年代》，国金证券研究所2024-03-07 - 战后日本机床工厂数量急剧下降
数据来源：《戦後日本工作機械工業の展開:昭和20～40 年代》，国金证券研究所2024-03-07 - 撤走60 万台机床，年产量限制1 万台，重创日本机床产业
数据来源：《戦後日本工作機械工業の展開:昭和20～40 年代》，国金证券研究所2024-03-07 - 二战期间机床职工人数暴增约30 倍
数据来源：《日本建立世界上第三个机床工业、制造业、工业化强国的战略战术》，国2024-03-07 - 1914-1917 年机床与零部件制造人数增加约一倍
数据来源：《日本建立世界上第三个机床工业、制造业、工业化强国的战略战术》，国2024-03-07 - 海天精工海外营收快速增长
数据来源：Wind，国金证券研究所2024-03-07 - 23 年加工中心出口额高增长，出口结构优化
数据来源：机床工具工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 23 年中国机床出口额快速增长
数据来源：机床工具工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 08 年后中低端产业开始向越南、印度等市场转移，带动了东南亚机床消费额占比的提升
数据来源：机床工具工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 除中国外，巴西、印度等国家外国直接投资也呈增加趋势
数据来源：世界投资报告，机床工具工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 比亚迪第十一事业部西安工厂总装车间实现了单车人工成本的下降
数据来源：汽车智能制造技术微信公众号，国金证券研究所2024-03-07 - 乘用车自主品牌占比快速提升为国产设备带来机会
数据来源：易车，乘联会，国金证券研究所2024-03-07 - 比亚迪资本开支高增长
数据来源：Wind，国金证券研究所2024-03-07 - 新能源汽车销量快速扩张
数据来源：Wind，国金证券研究所2024-03-07 - 终端用户在滚珠丝杠的采购上话语权较强
数据来源：《第三届滚动功能部件用户调查分析报告》，国金证券研究所2024-03-07 - 从2011年到2020 年国产滚动功能部件中高端应用比例明显提升
数据来源：《第三届滚动功能部件用户调查分析报告》，国金证券研究所2024-03-07 - 传动系统（丝杠/导轨为主）占机床价值量15%左右
数据来源：科德数控招股说明书，纽威数控招股说明书，国金证券研究所2024-03-07 - 国产高端数控系统基本实现核心器件配套
数据来源：科德数控招股说明书，国金证券研究所2024-03-07 - 在国家及政府相关部门政策支持下，国产数控系统加速成长
数据来源：《中国自动化技术发展报告》，国金证券研究所2024-03-07 - 日本机床领军企业马扎克的每个发展阶段均得到了相关行业政策的支持
数据来源：《产业政策促进关键核心技术突破的路径研究——基于日本数控机床企业的纵向案例分析》，国金证券研究所2024-03-07 - 《机振法》提升日本中小企业全要素生产率，对日本制造业全要素生产率形成支撑
数据来源：《日本中小企业非研发创新政策支持体系研究》，国金证券研究所2024-03-07 - 《机振法》加速形成了1980s 日本大企业与中小企业紧密合作的产业体系
数据来源：《日本中小企业非研发创新政策支持体系研究》，国金证券研究所2024-03-07 - 1956 年《机振法》的主要内容
数据来源：《日本培育“专精特新”企业的产业政策研究：以《机振法》为中心》，国金证券研究所2024-03-07 - 日本头部机床企业紧抓海外市场机会持续加码海外市场布局
数据来源：马扎克官网，大隈机床官网，国金证券研究所2024-03-07 - 日本机床企业海外基地开始生产时间较晚
数据来源：日本开发银行，国金证券研究所2024-03-07 - 日本机床企业在1980s 之前积极开拓发达国家市场
数据来源：日本开发银行，国金证券研究所2024-03-07 - 日本从1990s 开始海外基地的设立开始向亚洲集中
数据来源：《日本の工作機械工業の国際化——90 年代以降の海外進出を中心として》，国金证券研究所2024-03-07 - 日本泡沫经济崩溃后内需走弱，外需订单占比快速提升，促使企业重视海外市场开拓
数据来源：《日本の工作機械工業の国際化——90 年代以降の海外進出を中心として》，国金证券研究所2024-03-07 - 从日本本土数据看，历次制造业转移的周期也对需求有明显拉动，例如2001年至2008 年中国制造业的高增长也带动了日本需求持续高增
数据来源：日本机床工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 1962-2022 年全球机床消耗量、产量、进口量和出口量历经三次制造业迁移，出现三次阶段性高峰
数据来源：《全球制造业大迁移的真正动力》，Modern Machine Shop，国金证券研究所2024-03-07 - 日本汽车工业对机床需求有较大拉动
数据来源：《日本汽车工业对机床需求的变化轨迹》，国金证券研究所2024-03-07 - 日本汽车工业机床订单中专用机床占比较高
数据来源：《日本汽车工业对机床需求的变化轨迹》，国金证券研究所2024-03-07 - 我们认为日本汽车工业的快速发展对日本机床市场份额走向全球第一做出了较大贡献
数据来源：《The recent history of the machine tool industry and the effects of technological change》，国金证券研究2024-03-07 - 22 年NTN 海外收入占比超过70%
数据来源：NTN 官网，国金证券研究所2024-03-07 - 22 年NTN 收入结构
数据来源：NTN 官网，国金证券研究所2024-03-07 - 日本乘用车销量逐步超过美国
数据来源：The Geography of Transport Systems，国金证券研究所2024-03-07 - THK22 年全球收入结构
数据来源：THK 官网，国金证券研究所2024-03-07 - THK22 年产品收入结构
数据来源：THK 官网，国金证券研究所2024-03-07 - NSK22 年收入结构
数据来源：NSK 官网，国金证券研究所2024-03-07 - 发那科全球化布局
数据来源：发那科官网，国金证券研究所2024-03-07 - NSK 主要产品
数据来源：NSK 官网，国金证券研究所2024-03-07 - 发那科1Q-3Q23 收入结构
数据来源：发那科年报，国金证券研究所2024-03-07 - 发那科22年营收达到8520 亿日元
数据来源：发那科年报，国金证券研究所2024-03-07 - 以汽车行业为例，丰田公司注重精益生产持续优化产线，最终生产销量反而显著高于通用汽车
数据来源：《改变世界的机器：精益生产之道》，国金证券研究所2024-03-07 - 日本更低的劳动力成本在竞争上构筑了优势
数据来源：OECD，国金证券研究所2024-03-07 - 1990s 下半叶美元的升值也对行业企业竞争力造成了较大影响
数据来源：Wind，国金证券研究所2024-03-07 - 数控时代来临后日本的数控化率快速提升，后持续全球领先
数据来源：《The recent history of the machine tool industry and the effects of technological change》,国金证券研究2024-03-07 - 正处于高速成长期的大隈铁工所、山崎铁工所、森精机第一时间采用数控技术，改变了日本机床行业的竞争格局
数据来源：《工匠革命：制造业的精神与文化变迁》，大隈机床官网，山崎马扎克官网，德玛吉森精机官网，国金证券研究所2024-03-07 - 日本借助CNC技术实现了和欧美国家技术差距快速缩小
数据来源：《The recent history of the machine tool industry and the effects of technological change》，国金证券研究2024-03-07 - 大隈大部分收入来自于海外市场
数据来源：大隈年报，国金证券研究所2024-03-07 - 大隈22 年营业收入高达2276.36亿日元
数据来源：大隈年报，国金证券研究所2024-03-07 - 大隈毛利率在30%以上，净利率相对较低
数据来源：Wind，国金证券研究所2024-03-07 - 马扎克流水线+专用设备的建设进行了大规模设备投资
数据来源：《工匠革命：制造业的精神与文化变迁》，国金证券研究所2024-03-07 - 到2019年天田、马扎克、森精机（已合并成德玛吉森精机）、大隈依旧是全球规模前10企业
数据来源：赛迪顾问，国金证券研究所2024-03-07 - 年日本机床出口以加工中心、车床、物化学加工机床为主
数据来源：日本机床工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 2022年日本机床出口前五大国家/地区为中国大陆、美国、中国台湾、韩国和印度
数据来源：日本机床工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 2020-2022 年加工中心、车床和物理化学机床的出口增幅较大
数据来源：日本机床工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 2020-2022 年机床出口到亚洲地区的份额下降，北美和欧洲地区的份额上升
数据来源：日本机床工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 2000-2020 年主要国家/地区的机床生产值
数据来源：タイの工作機械に係る人材育成への貢献～工作機械メーカーと連携した2024-03-07 - 2013-2022 年日本机床出口的数控化比持续上升，2022 年超96%（十亿日元）
数据来源：日本机床工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 2009-2023年日本机床国外净新订单的区域分布情况
数据来源：日本机床工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 1990-2022 年日本是机床出口大国，2009 年出口受金融危机影响下滑较大（十亿日元）
数据来源：日本机床工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 1983-1990 年日本数控车床的出口分布
数据来源：《The Machine Tool Industry In Japan》，国金证券研究所2024-03-07 - 机床行业重点公司盈利预测
数据来源：iFind，国金证券研究所；除华中数控、科德数控、海天精工、纽威数控、贝斯特、恒立液压、拓斯达、国机精工、欧科亿、华锐精密外取自Ifind 2024 年2024-03-07 - 纽威数控海外营收快速增长
数据来源：Wind，国金证券研究所2024-03-07 - 比亚迪第十一事业部西安工厂总装车间在设备自动化改造、信息化管理提升背景下直通率快速提升
数据来源：汽车智能制造技术微信公众号，国金证券研究所2024-03-07 - 比亚迪第十一事业部西安工厂总装车间综合开动率2020年相比2018 年提升18pcts
数据来源：汽车智能制造技术微信公众号，国金证券研究所2024-03-07 - 发那科22年净利润达到1706 亿日元
数据来源：发那科年报，国金证券研究所2024-03-07 - 22 年大隈实现净利润191.95 亿日元
数据来源：Wind，国金证券研究所2024-03-07 - 在有政策引导情况下，有85.1%企业愿意试用或购买国产中高端滚动功能部件
数据来源：《第三届滚动功能部件用户调查分析报告》，国金证券研究所2024-03-07 - 从《机振法》开始日本形成了一种新的产业政策体系
数据来源：《日本中小企业非研发创新政策支持体系研究》，国金证券研究所2024-03-07 - 1938 年《机床制造事业法》相关的支持法规
数据来源：weblio 辞典，国立公文書館デジタルアーカイブ,国金证券研究所2024-03-07 - 丝杠导轨国产化率约25%，国产替代空间巨大
数据来源：秦川机床公司公告，国金证券研究所2024-03-07 - 本土市场仅占NSK1/3 收入
数据来源：NSK 官网，国金证券研究所2024-03-07 - 年日本机床进口份额仅占世界总份额的2.78%，位居世界第10
数据来源：《主要工作机械企业の国际化戦略》，国金证券研究所2024-03-07 - 08升
数据来源：机床工具工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 08 年后美国机床市场消费额全球占比开始回升
数据来源：机床工具工业协会，国金证券研究所2024-03-07 - 1915-1921 年机床行业产值年化增长51.3%
数据来源：《The Machine Tool Industry In Japan》,国金证券研究所2024-03-07
图表属性
- 数据类型：其他
- 行业分类：工业制造
- 发布日期：2024-03-07
- 文件格式：PNG