处在资本周期中适宜位置的行业分布（2023三季报）
数据来源：Wind、国信证券经济研究所绘制
查看原文相关图表
- 全球G4货币脉冲和美债实际利率走势
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 专精特新企业选股回测结果和结论
数据来源：Wind,国信证券经济研究所绘制2024-01-30 - “专精特新”企业观测重点
数据来源：国信证券经济研究所整理2024-01-30 - A股选股指标平均截面相关系数
数据来源：Wind,国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 基于财务指标选股构建组合的累计对数收益
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 美国护城河策略投资回报
数据来源：MorningStar，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 护城河策略在A股震荡调整行情有较好的超额收益
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 2007-2022年全A股票按超额盈利分档结果的各要素结果
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - “银发经济”股票相对日本股市宽基指数录得明显超额回报
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - “银发经济”相关标的在日本股市中市值逐渐攀升
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - “灯塔工厂”的主要特征
数据来源：麦肯锡，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - A 股“灯塔工厂”近年来跑出明显的超额收益
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 景气边际变化和PB绝对水平四象限净值回测
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 股债三比七，债券为全债和利率债的走势
数据来源：Wind，国信证券经济研究所绘制2024-01-30 - 三类指标八周标准差与债市较大波动期对比结果
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 债市预警指标与债市牛/熊拐点的对比
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 构造预警指数得底层指标汇总
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 中国债市情绪指数与10年期国债到期收益率走势
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 行业轮动指数显示，市场在上涨初期往往伴随高速轮动
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - A股情绪指数I和上证指数间走势对比
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - A股情绪指数II对于沪深300指数的提示信号
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 投资者情绪指数提示信号
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 投资者情绪指数（GSISI）与沪深300指数对比
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 国信多资产配置系列指数概览（2024.01）
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 四种货币与信用组合下，ROE各分位点的股票回报率
数据来源：Wind, 国信证券经济研究所整理2024-01-30 - “货币-信用”四种情景ROE占优行业的分布和排序
数据来源：Wind, 国信证券经济研究所整理2024-01-30 - “大消费”时代消费风格顺周期赶超传统周期（2002-2022）
数据来源：Wind, 国信证券经济研究所整理2024-01-30 - “四万亿”时代周期的顺周期属性最强（2002-2015）
数据来源：Wind, 国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 全球美元周期、产能周期、库存周期下商品走势复盘
数据来源：Wind, 国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 中国产能周期、库存周期嵌套和大类资产回报复盘
数据来源：Wind, 国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 前瞻指标提示流动性继续收敛
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 前瞻指标提示信用环境触底上行
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 景气绝对水平和边际变化四象限逐年回报率
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 四种组合的长期净值表现
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 医药生物行业景气指数
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 基础化工行业景气指数
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 农林牧渔行业景气指数
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 钢铁行业景气指数
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 中观行业景气打分表（下）
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 中观行业景气打分表（上）
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 美国“股债双杀”的2022年，宏观对冲策略明显占优
数据来源：彭博，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 2008年以来各对冲策略的股债相关性
数据来源：彭博，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 国内市场“股债双杀”时点和股债表现频率分布
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 经济不确定性指数走高时往往容易引致“股债双杀”
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 风险平价主要依赖于债券贡献
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 加入“货币-信用”风火轮后的资产配置组合净值走势图
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 加入“货币-信用”风火轮后的资产配置组合净值走势图
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 几种资产配置组合的净值走势图比较
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 加入“货币-信用”风火轮后的资产配置组合净值走势图
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 几种资产配置组合的最大回撤比较
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 加入“货币-信用”风火轮后的资产配置组合净值走势图
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 国内股票市场和债券市场波动性差异过大
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 国内股/债/商风险平价模型月度调仓的净值表现
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 国内股/债/商Kelly-CVaR模型月度调仓的净值表现
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 国内股/债/商B-L模型月度调仓的净值表现
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 国内股/债/商均值方差模型每月度调仓的净值表现
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 各大类资产配置组合长期净值走势
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 国内市场股-债组合加入ETF指数后风险-收益月相图
数据来源：Wind，国信证券经济研究所绘制2024-01-30 - 在传统股-债配置中加入不同比重转债后的月相图
数据来源：Wind，国信证券经济研究所绘制2024-01-30 - 国内市场股-债组合加入转债，商品后风险-收益月相图
数据来源：Wind，国信证券经济研究所绘制2024-01-30 - 股债一比九动态夏普率和股债三比七动态夏普率走势
数据来源：Wind，国信证券经济研究所绘制2024-01-30 - 全A和全A非金融盈利预期
数据来源：Wind，国信证券经济研究所预测2024-01-30 - 2009年以来A股盈利拆解
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 2013年以来美股盈利拆解
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 几种资产配置组合的最大回撤比较
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 政策脉冲指向以财政为代表的政策端在2024年有望持续修复
数据来源：Wind，国信证券经济研究所整理2024-01-30 - 2020年以来大类资产配置模型的选择和变迁历程
数据来源：Wind, 国信证券经济研究所整理2024-01-30
图表属性
- 数据类型：其他
- 发布日期：2024-01-30
- 文件格式：PNG