【光大证券】一季度扣非维持高增速，公司核心竞争力与长期逻辑不变.pdf

24H1扣非归母净利预计同比高增

2022年年报点评：扣非归母净利润同比大增55%；无人机业务需求旺盛

公司信息更新报告：Q2扣非归母环比增长，行业底部彰显龙头盈利韧性

2019年报点评：收入过千亿，经济件及新业务高增长，扣非利润42.1亿，同比增长21%，持续看好公司直营制优势与特惠件发力

2023年年报点评：扣非利润同比增长，央企稳盈利+高分红特性凸显

Q2 扣非归母净利同/环比+26/4%

存贷规模增长亮眼，息差环比逆势提升，扣非后利润增速10%

2024年一季报点评：扣非净利同比增加22%，核心主业业绩较快增长

京新药业（002020）：扣非净利润保持高速增长，销售费用率持续下降

剔除Ficha股价影响，推测21Q2扣非净利润同比+108%~130%