【国信证券】2023年上半年归母净利润超2.2亿元，怂火锅扩张边际加速.pdf

2024年三季报点评：24Q3归母净利1.8亿元，同比+19.9%，环比+12.1%，行业景气持续回升

2021年报及2022年一季报点评：产品结构加速向“特钢”转型，2022Q1归母净利润创同期新高

轴承领域细分龙头，营收、归母实现双增

合同负债+1169%，归母净利润+159.05%，实现超预期增长

2023年归母净利润增长30%，稳步推进门店扩张

公司2022Q1归母净亏损89亿元，短期业绩承压，未来业绩复苏仍具较高弹性

前三季度归母净利润同比+120.84%，股权激励助力长远发展

点评：Q1归母净利润-0.68亿元，产品结构变化导致阶段性承压

高端手机、汽车CIS新品驱动高增，24Q2归母净利润环比+45%

22年前三季度归母净利润同比+45.21%，看好培育钻石行业发展