设备确认少拖累利润，预计2H恢复
1H23企稳，二期及外延或促2H提速
COVID死灰复燃的不确定性在很大程度上已被消化； 2H 的政策/监管发展可以提供更多的清晰度
1H电信经营向好，2H Capex或加码
多因素叠加下业绩不及预期，待2H逐步回暖
- 2Q rev ／ np + 33% ／ 49% ； 强度延长至 2H
政策冲击已出清，REITs为2H看点
哔哩哔哩：疫情扰动广告和电商表现，待2H逐步恢复
Q2电池盈利略有下降，2H旺季出货量预期高增
1H多点开花，2H亮点可期
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