【西南证券】Q3归母净利润同比+45%，超预期.pdf

2023年中报点评：Q2扣非归母净利润高增，奥莱增长亮眼，免税已露尖尖角

归母净利润同比+1.3%，NBV同比-23.3%，Q4低基数为2022年向上弹性带来更大空间

2020归母净利同比+50%，新市场增长加速

上半年归母净利扭亏为盈，奥莱业态表现亮眼

业绩符合预期，归母净利同比+32.4%

扣非归母净利润增速转正，商业地产焕发新春

扣非归母净利润表现亮眼，新增订单同比大增

经营稳中有进，2Q快递业务归母利润同比增15%

NBV同比+108%，归母净利同比+15.4%表现亮眼

全年归母净利润同比增长11.4%，分红率达到44.7%