【国泰君安】申能股份2Q24发电量公告点评：短期电量扰动有限，长期股息价值凸显.pdf

公司点评：2Q24来水改善，业绩同比高增

2Q24前瞻：竞争趋缓，利润显韧性

（US）2Q24业绩：聚焦利润释放

核心客户、新业务订单放量，2Q24业绩维持高增长

2Q24泽布替尼海外销售大超预期，费用结构持续优化，上调目标价

2Q24营收承压，成本红利持续兑现

2024年半年报点评：2Q24营收/利润环比增长；逐季改善趋势明确

在经历了 2Q24 的弹性之后 ， 谨慎乐观

2Q24：营收超预期，BES2800量产

半导体2Q24总结：行业盈利水平改善明显，关注AI对半导体需求拉动