【海通国际】新能源板块行业周报：光伏制造规范正式稿出台，提高扩产门槛，利好龙头企业促进秩序回归.pdf

业绩超预期，持续大扩产

1H21预告超预期，设备龙头持续受益扩产和国产化

定点信与扩产公告点评：定点捷豹路虎48V项目，国际客户再下一城

2020年报点评：经营性现金流大增，扩产加速业绩有望明显提速

业绩拐点渐进，降本扩产未来可期

华阳股份：煤炭补涨，pack投产，正负极扩产，向”钠

钨钼业务实现高增长，三大板块扩产项目稳步推进

电子行业周报：美国制裁不改半导体国产替代趋势，晶圆厂扩产拉动材料需求

军用模块电源：用电功率提升驱动需求高增长，头部企业扩产集中度有望提升

1H21需求超预期，持续受益扩产+国产化