1、供应链金融发展的背景-小微企业融资难
从融资渠道来看，大多数中小企业主要采用的是内源性融资模式。然而，由于大多数中小企业属劳动密集型企业，利润率水平不高，企业自身的资本积累能力不足，内源性融资在很大程度上无法起到扩大再生产。
从外源性融资方式来看，由于国内股票市场的准入门槛很高，很多中小企业受注册资本和公司股本总额的限制，根本无法进入主板市场。可以说，我国绝大多数的中小企业还无法进入公开的证券市场进行融资，这在很大程度上限制了中小企业的发展。
从银行融资渠道来看，由于中小企业的资信状况较差、财务制度不健全、抗风险能力弱、缺乏足够的抵押担保，商业银行为了尽量地减少呆账、坏账，基本不愿意向中小企业放贷。或者更倾向于向小微企业发放抵押贷款。之所以小微企业需要更多抵押品是因为小微企业的信用水平不及大型企业，需要更多的抵押担保作为补充。
2、供应链金融应运而生
在这种情况下，供应链金融应运而生。艾瑞咨询发布的《2018年中国供应链金融行业研究报告》认为，我国供应链金融业务的形态主要有应收账款融资、库存融资、预付款融资和战略关系融资四种。对应着企业交易流程的不同环节，因此也对应着不同的风险。
由于应收账款融资直接确认了以信用较好的核心企业应收账款作为还款来源，所以是目前较为主要的供应链金融产品。另外，由于供应链金融产品针对的是一笔交易，所以在交易过程中不同的产品之间可以相互转化，例如：预付款融资在发货后可以直接转为库存融资。
供应链融资产品的三种形态都是依托于应收账款和（未来）库存进行的。在我国，工业企业的应收账款和存货规模已经具备一定体量，为开展相应的供应链融资奠定了基础。
3、供应链金融市场规模将迎来快速增长
2018年，我国供应链金融市场规模预计为2.0万亿，供应链融资的规模远远不及基础的应收账款和库存融资规模。因此，盘活应收账款、存货，帮助中小企业降低融资成本，对经济增长具有重要意义。
另据银行家调查问卷显示，中小企业贷款需求指数持续大于50%，说明中小企业的融资需求持续存在；银行贷款审批指数持续低于50%，说明银行贷款审理条件在不断收紧。这说明影响中小企业融资的因素出现在资金的供给端。
从目前来看，供应链金融的底层资产仍以应收账款居多。在这种情况下，可以从应收账款的规模推算出供应链金融的市场规模。一般而言，应收账款融资的额度是应收账款本身的70%-80%，库存融资的额度是货物价值的30%-50%。结合对市场专家访谈，在一个具备优秀的供应链金融提供者的体系内，30%的融资需求者可以被供应链金融产品覆盖，预计整个供应链金融行业的渗透率低于此，在此按20%预估。
预计未来随着资金充裕的银行和具备核心能力的其他类别市场参与者合作加深，或者商业银行可以通过技术手段控制库存融资的操作风险后，市场可迎来快速增长
